Общий внешний госдолг России, составлявший 61,469 млрд долларов, за год увеличился на 1,8 млрд долларов

Заняв 1,5 млрд евро для бюджета в рамках размещения еврооблигаций в четверг, правительство России обдумывает привлечь дополнительный долг в инвалюте. Минфин не исключает еще одного выхода на внешний рынок займов в 2021 году, сообщил Reuters в пятницу замминистра финансов Тимур Максимов. Решение, по его словам, будет приниматься исходя из конъюнктуры, при этом планов «осуществлять масштабные заимствования в иностранной валюте» у ведомства нет.

Отрезанный санкциями от возможности занимать доллары, Минфин второй год подряд размещает евробонды в евро. В четверг инвесторам были предложены новый 15-летний выпуск и дополнительный транш бумаг, которые размещались в ноябре прошлого года. 
При помощи «ВТБ Капитала», Газпромбанка и Сбербанк CIB, Минфин собрал заявки на 2,1 млрд евро и продал первый выпуск на 1 млрд, а второй — на 500 млн. Почти половину 15-летних бондов и 60% доразмещения шестилетних бумаг приобрели покупатели из России, пишет Bloomberg.

«Отношение инвесторов к российским еврооблигациям остается осторожным», — отмечает главный экономист ИК «Ренессанс Капитал» по России и СНГ Софья Донец.

Хотя фон для размещения трудно было выбрать удачнее — США отказались от санкций против Nord Stream 2, Сергей Лавров встретился с Энтони Блинкеном и получил сигнал о желании нормализовать отношения, — спрос на российский долг в евро оказался на четверть ниже, чем в ноябре прошлого года, а по доходности пришлось заплатить премию.

Закон о бюджете позволяет Минфину ежегодно заниматься в валюте до 3 млрд долларов. Таким образом, во второй половине года ведомство может продать евробонды еще на 1,2 млрд евро. «В приоритете для нас всегда остается качество инвесторской базы и комфортные для эмитента финансовые условия сделки», — сказал Максимов Reuters.

Он добавил, что основная цель таких займов — это построение репрезентативной кривой доходности в евро и создание благоприятных условий для заимствований корпоративных эмитентов.

На 1 апреля российское правительство РФ имело 20,4 млрд долларов валютного долга по еврооблигациям, из которых 54% принадлежало нерезидентам.

Рублевый долг по облигациям федерального займа достиг 14,4 триллиона рублей, из которых 3,019 триллиона приходится на вложения иностранных инвесторов.

Общий внешний госдолг России, по данным ЦБ, составлял 61,469 млрд долларов. За год он увеличился на 1,8 млрд долларов.

Оригинал материала: «finanz.ru»

«finanz.ru», 18.05.21, «Россия попросит евро в долг»

Минфин России второй раз за последние полгода планируется выйти на международный рынок капитала с займами в иностранной валюте.

Как сообщает «Интерфакс» со ссылкой на источник в банковских кругах, ведомство готовится к размещению еврооблигаций в евро.

Инвесторам будут предложены новые 15-летние бумаги, а также дополнительный транш размещенных в ноябре бондов с погашением в 2027 году. Организаторами размещения назначены «ВТБ Капитал», Газпромбанк и SberCIB.

Полгода назад Минфину удалось продать 7-летние евробонды на 750 млн евро под 1,125% годовых и 12-летение — на 1,25 млрд евро под 1,85%.

Тогда 40% каждого выпуска выкупили российские инвесторы. На внутренний спрос Минфину придется полагаться и сейчас, считает управляющий УК «Арикапитал» в Москве Алексей Третьяков.

Момент для размещения еврооблигаций — «не самый удачный», отмечает он: доходности растут на глобальном долговом рынке, а США продолжают санкционное давление и в апреле запретили своим банкам участвовать в первичных размещениях рублевых госбумаг.

Санкции на первичный рынок евробондов Штаты наложили еще в 2019 году, де-факто запретив правительству РФ занимать доллары на зарубежных рынках.

«Если Минфин решится размещать 15-летние бумаги, ему придется рассчитывать преимущественно на внутренний спрос и предложить более высокую премию, чем в ноябре прошлого года», — говорит Третьяков (его цитирует Bloomberg).

По его оценке, инвесторов может заинтересовать доходность в 2,5% годовых. При такой ставке Минфин сможет привлечь 1 млрд евро на 15 лет.

Хотя геополитические риски снизились на ожиданиях встречи Владимира Путина и Джо Байдена, «отношение инвесторов к российским еврооблигациям остается осторожным», отмечает главный экономист ИК «Ренессанс Капитал» по России и СНГ Софья Донец.

Российские покупатели, по ее словам, «закроют половину спроса, обеспечив комфортное размещение для Минфина».